周二，總部位于瑞士的安姆科宣布，將以全股票交易的方式，斥資84.3億美元收購總部位于美國的貝里國際集團(tuán)。此次并購將使安姆科在消費(fèi)者和醫(yī)療保健包裝市場的地位進(jìn)一步鞏固，成為行業(yè)內(nèi)的巨頭。
具體來說，貝里的股東將按照一定的比例，用每股貝里股票換取7.25股安姆科股票。合并完成后，安姆科的股東將持有新公司約63%的股份，而貝里的股東則持有約37%的股份。此次合并的估值，使得貝里每股股票的價(jià)值達(dá)到了73.59美元。這一合并方案已經(jīng)得到了安姆科和貝里兩家公司董事會(huì)的全票通過。
此次合并將兩家在業(yè)務(wù)上高度互補(bǔ)的公司緊密結(jié)合在一起，共同打造全球消費(fèi)品包裝解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者。合并后的公司將為客戶提供更加全面、多樣化的柔性薄膜、加工薄膜、容器和封蓋產(chǎn)品，同時(shí)還擁有獨(dú)特的全球醫(yī)療保健產(chǎn)品組合。通過這次合并，新公司將具備前所未有的創(chuàng)新能力和規(guī)模優(yōu)勢，能夠更好地滿足客戶和消費(fèi)者對可持續(xù)發(fā)展的需求，加速產(chǎn)品組合的轉(zhuǎn)型，并為雙方股東帶來豐厚的回報(bào)。
此次并購標(biāo)志著安姆科這家百年企業(yè)的非凡發(fā)展歷程。安姆科公司成立于19世紀(jì)60年代初，最初只是墨爾本雅拉河畔的一家小規(guī)模造紙廠。經(jīng)過多年的發(fā)展，安姆科成功在紐約證券交易所上市，并在澳大利亞證券交易所掛牌交易。2019年，安姆科以68億美元的高價(jià)收購了美國Bemis公司，并以此為契機(jī)，將主要上市地點(diǎn)從澳大利亞轉(zhuǎn)移至紐約證券交易所。
安姆科新任首席執(zhí)行官彼得·科涅茨尼于今年9月正式就職，他表示：“此次合并完全符合我們的戰(zhàn)略規(guī)劃。通過整合雙方優(yōu)勢，我們將更加專注于客戶需求，強(qiáng)化可持續(xù)發(fā)展理念，并將產(chǎn)品線轉(zhuǎn)向增長更快、利潤更高的領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)更快的業(yè)務(wù)增長。合并后的公司將為客戶提供更加全面、可持續(xù)的產(chǎn)品，并依托強(qiáng)大的創(chuàng)新能力、全球化布局和靈活的供應(yīng)鏈，幫助全球和本地客戶實(shí)現(xiàn)更快、更高效的發(fā)展。這次合并不僅將大幅提升公司的年度自由現(xiàn)金流和收益，而且也將為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。我與安姆科團(tuán)隊(duì)一起，期待與貝里團(tuán)隊(duì)攜手并進(jìn)，加速變革，為我們的客戶及其消費(fèi)者帶來更積極的影響。”
安姆科在最近一個(gè)財(cái)年的銷售額為136.4億美元。貝里國際集團(tuán)的銷售額為123億美元。此次合并后，新集團(tuán)的員工人數(shù)將增至75000人，擁有超過400家生產(chǎn)工廠預(yù)計(jì)年總收入將達(dá)到240億美元，調(diào)整后的EBITDA將達(dá)到43億美元。
合并后，集團(tuán)總部仍將設(shè)在瑞士蘇黎世，彼得·科涅茨尼將擔(dān)任合并后公司的首席執(zhí)行官，格雷姆·利貝爾特將擔(dān)任董事長，史蒂芬·斯特雷特將擔(dān)任副董事長。原貝里集團(tuán)總部位于美國印第安納州埃文斯維爾。在本次交易中，瑞銀和高盛擔(dān)任安姆科的財(cái)務(wù)顧問，柯克蘭和埃利斯律師事務(wù)所則為安姆科提供法律顧問服務(wù)。拉扎德和富國銀行則分別擔(dān)任貝里的財(cái)務(wù)顧問。
貝里首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基表示：“過去一年，貝里經(jīng)歷了重大的轉(zhuǎn)型，通過剝離HHNF業(yè)務(wù)，我們優(yōu)化了產(chǎn)品組合，增強(qiáng)了公司的核心競爭力。與安姆科的合并是公司發(fā)展的順理成章之舉，這充分證明了我們的團(tuán)隊(duì)有能力持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。通過整合雙方在消費(fèi)包裝產(chǎn)品和全球布局方面的優(yōu)勢，我們將為客戶提供更全面、更創(chuàng)新的解決方案。更重要的是，貝里和安姆科在企業(yè)文化方面高度契合，雙方都注重安全、員工發(fā)展、可持續(xù)性、創(chuàng)新、客戶關(guān)系和卓越運(yùn)營。我相信，通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，我們將取得更大的成就。”
11月初，安姆科發(fā)布了2025財(cái)年第一季度的財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，公司在過去一個(gè)季度取得了穩(wěn)健的業(yè)績。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)凈銷售額33.53億美元，同比去年下降了2.6%。雖然原材料成本下降帶來了一定積極影響，但匯率變動(dòng)也對銷售額造成了一定負(fù)面影響。從銷量來看，環(huán)比實(shí)現(xiàn)了增長，同比也增長了約2%。歸屬于安姆科的凈收入為1.91億美元，同比去年的1.52億美元，大幅增長了25.66%。
從調(diào)整后的息稅前利潤來看，剔除匯率因素的影響后，同比增長了約3%，達(dá)到3.65億美元。銷量增長、重組帶來的收益以及持續(xù)強(qiáng)勁的成本控制所帶來的積極影響，一定程度上抵消了產(chǎn)品價(jià)格和組合不利影響帶來的負(fù)面影響。調(diào)整后的息稅前利潤率也從去年提升了50個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到了10.9%。
在業(yè)績說明會(huì)上，科涅茨尼強(qiáng)調(diào)，安姆科將重點(diǎn)放在“轉(zhuǎn)向增長更快、利潤率更高的類別”，例如醫(yī)療保健、肉類、寵物護(hù)理和優(yōu)質(zhì)咖啡。他表示：“通過增值收購，我們進(jìn)一步充實(shí)了這些類別。”安姆科2025財(cái)年第一季度于9月30日結(jié)束。公司重申了對2025財(cái)年（截至6月30日）的業(yè)績預(yù)期，預(yù)計(jì)調(diào)整后的自由現(xiàn)金流將在9億至10億美元之間。??
安姆科此前宣布已達(dá)成協(xié)議，以1.22億美元的價(jià)格出售其在Bericap北美公司的50%股權(quán)。Bericap北美公司是安姆科和德國Bericap于1997年共同成立的合資企業(yè)，主要在美國、加拿大和墨西哥生產(chǎn)用于飲料、食品和工業(yè)市場的瓶蓋。該公司在2024財(cái)年的銷售額約為1.9億美元。
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